Показатели, определяющие состояние оборотных средств

0,00

43,25

100,00

2. Относительные показатели финансовой устойчивости[12]: (формулы)

1) Показатели, определяющие состояние оборотных средств:

— Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами (> 0,1): КСОС ОА = СОС / ОА = (СК — ВА) / ОА, где

СК – собственный капитал,

ВА – внеоборотные активы.

— Коэффициент обеспеченности материальных запасов СОС (0,6; 0,8):

КСОС МЗ = СОС / МЗ = (СК – ВА) / МЗ

— Коэффициент маневренности собственного капитала (0,5):

КСК маневр = СОС / СК = (СК – ВА) / СК.

2) Показатели, определяющие состояние основных средств и производственных активов:

— Индекс постоянного состава (0,5): К пост = ВА / СК

— Коэффициенты износа и годности (нормативные значения весьма условны и различны по отраслям):

К износа = износ / первонач. балан. ст-ть осн-х средств, К годности = 1 – К износа.

— Коэффициент реальной стоимости имущества (производственных активов) (0,5): К ПА = ПА / Валюта баланса, где

ПА = сумма строк баланса 120, 211, 212, 213, 214, 217 – это те активы, которые генерируют прибыль (основные средства и запасы).

3) Показатели, определяющие степень финансовой зависимости:

— Коэффициент автономии (0,6; 0,7)): К авт = СК / Валюта баланса

— Коэффициент финансовой зависимости (0,3; 0,4)): К зав = ЗК / Валюта бал.

— Соотношение заемных и собственных средств (< 1): К соотнош = ЗК /СК,

ЗК = строка 590+ строка 690 – строка 640 – строка 650:

3.Коэффициенты платежеспособности даны в тексте выше!

4.Коэффициенты оборачиваемости[13] (формулы)

1. Основные коэффициенты оценки оборачиваемости активов*:

а) коэффициент оборачиваемости всех используемых активов:

КО а = ОР / А средн, где

ОР – общий объем реализации продукции предприятия,

А средн — средняя стоимость всех активов (средняя хронологическая);

б) коэффициент оборачиваемости оборотных активов:

КО оа = ОР/ ОА средн

в) оборачиваемость внеоборотных активов (фондоотдача):

Ф отдача = ОР / ВА средн, где

ВА средн — средняя стоимость внеоборотных активов (хронологическая);

г) период оборота всех используемых активов, в днях:

ПО а = А средн / ОР о; ПО а = Д / КО а, где

ОР о – однодневный объем реализации продукции, Д – число дней в рассматриваемом периоде; КО а — оборачиваемость всех активов;

д) период оборота оборотных активов, в днях:

ПО оа = ОА средн / ОР о; ПО оа = Д / КО а

е) период оборота внеоборотных активов в годах:

ПО ва = 1 / (О реализ / ВА средн); ПО ва = 100 / Н а, где

О реализ — годовой объем реализации продукции; Н а — норма амортизации.

2. Основные коэффициенты оценки оборачиваемости капитала**:

а) коэффициент оборачиваемости всего используемого капитала:

КО к = ОР / К средн, где

К средн – средняя сумма всего капитала (средняя хронологическая);

б) коэффициенты оборачиваемости собственного и заемного капитала: КО ск = ОР / СК средн ; КО зк = ОР / ЗК сред

Показатели рентабельности[14] (формулы)

1. Показатели рентабельности, рассчитываемые с привлечением информации баланса:

— Коэффициент рентабельности всех используемых активов или коэффициент экономической рентабельности:

Р А(К) = Налогооблагаемая прибыль (чистая прибыль) / А средн (К средн)

— Коэффициент рентабельности собственного капитала или коэффициент финансовой рентабельности:

Р СК = Налогооблагаемая прибыль (чистая прибыль) / СК средн

— Рентабельность основного капитала, оборотных активов, производственных активов, заемного капитала и т. д.

Показатели рентабельности, рассчитываемые с привлечением информации формы №2 «Отчёта о прибылях и убытках»:

— Коэффициент рентабельности реализации продукции или коэффициент коммерческой рентабельности (рентабельности продаж):

Р рп = Прибыль от продаж (чистая прибыль) / ОР (Выручка)

— Коэффициент рентабельности затрат (рентабельности продукции):

Р з = Прибыль от продаж / Себестоимость

— Общая рентабельность отчётного года:

Р общая = Налогооблагаемая прибыль / ОР (Выручка).

[1] Ковалёв В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 1997. С. 104.

[2] Илясов Г. Г. Как улучшить финансовое состояние предприятия // Финансы. 2004. №10. С. 71.

[3] Карапетян А. Л., Мудрак А. В. О разработке альтернативного подхода к анализу финансовой устойчивости коммерческой организации // Экономический анализ: теория и практика. 2005. №16. С. 32.

[4] Выборова Е. Н. Особенности методологии анализа м управления устойчивостью предприятия: новые тенденции // Экономический анализ: теория и практика. 2005. №20. С. 25 — 26.

[5] Бендиков М. А., Сахарова И. А., Хрусталёв Е. Ю. Финансово-экономическая устойчивость предприятия и методы ее регулирования // Экономический анализ: теория и практика. 2006. №14. С. 11.

[6] Романова И. В. Эволюция нормативно-правовой базы государственного регулирования финансового состояния предприятия //Экономический анализ: теория и практика. 2006. №7. С. 62.

[7] Приказ Федеральной Службы по финансовому оздоровлению и банкротству «Об утверждении методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций» от 23 января 2001 г. №16 // Информационно-справочная система «Консультант Плюс».

[8] Гончаров А. И. Система индикаторов платежеспособности предприятия // Финансы. 2004. №6. С. 69 – 70.

[9] Выборова Е. Н. Особенности методологии анализа и управления устойчивостью предприятия: новые тенденции // Экономический анализ: теория и практика. 2005. №20. С. 26.

[10] Приказ Федеральной Службы по финансовому оздоровлению и банкротству «Об утверждении методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций» от 23 января 2001 г. №16 // Информационно-справочная система «Консультант Плюс».

[11] Любушин Н. П, Романова И. В. Функциональный подход к анализу финансового состояния организации // Экономический анализ: теория и практика. 2006. №6. С. 5.

[12] Банк С. В., Тараскина А. В. Система показателей комплексного анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта // Экономический анализ: теория и практика. 2002. №4, С. 37.

[13] Бланк И. А. Финансовый менеджмент: Учебный курс – 2-е изд., перераб. и доп. – К.: Эльга, Ника-Центр, 2004. С. 40 – 41.

Коэффициенты оборачиваемости и соответствующие им периоды оборота рассчитываются как по указанным капитальным группам, так и по отдельным их частям

[14] Бланк И. А. Финансовый менеджмент: Учебный курс – 2-е изд., перераб. и доп. – К.: Эльга, Ника-Центр, 2004. С. 40 – 41