Краткосрочные бязательства

Краткосрочные (текущие) обязательства (Ко) рассчитываются как итог раздела V «Краткосрочные обязательства» за вычетом «Доходов будущих периодов» (стр. 640) и «Резервов предстоящих расходов» (стр. 650).

Таблица 5.6

Обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами для покрытия запасов и дебиторской задолженности

Для расчета показателей ликвидности рекомендуется использовать таблицу (табл. 5.7).

Таблица 5.7

Расчёт и динамика показателей ликвидности

Хозяйственная деятельность организации и её развитие осуществляется как за счет собственных средств, так и за счет заемных средств, поэтому важную аналитическую роль приобретает характеристика финансовой независимости предприятия от внешних заемных источников. Запас источников собственных средств – это запас финансовой устойчивости организации при условии, что её собственные средства превышают заемные.

Анализ показателей финансовой устойчивости проводится путем определения ряда коэффициентов, которые рассчитываются по данным пассива бухгалтерского баланса и характеризуют структуру используемого капитала:

1) коэффициент автономии (коэффициент финансовой независимости);

2) коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент финансирования, коэффициент заемных средств);

3) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами;

4) коэффициент маневренности собственных средств (коэффициент маневренности собственного капитала);

5) коэффициент реальной стоимости активов (коэффициент реальных активов в имуществе).

Расчет показателей финансовой устойчивости производится в таблице (табл. 5.8).

Таблица 5.8

Расчёт показателей финансовой устойчивости предприятия

Для оценки вероятности банкротства неплатежеспособной организации и возможности восстановления ее платежеспособности используются следующие показатели:

1) коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент ликвидности);

2) коэффициент обеспеченности (текущих активов) собственными (оборотными) средствами;

3) коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

При неудовлетворительной структуре баланса (Клт< 2; Kосс< 0,1), когда за счет имущества организация не может обеспечить своевременное выполнение обязательств перед кредиторами в связи с недостаточной степенью их ликвидности, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности:

Квп = [Клт. к + 6/Т × (Клт. к – Клт. н)]/Клтн,

где Клт. к и Клт. н – соответствующие значения показателей текущей ликвидности на конец и начало отчетного года;

Клтн – нормативное значение показателя;

6 – период восстановления платежеспособности, мес.;

Т – отчетный период, мес.

Если Квп> 1, то организация в течение 6 месяцев имеет возможность восстановить свою платежеспособность.

При удовлетворительной структуре баланса (Клт= 2; Kосс= 0,1) для проверки устойчивости финансового положения определяется коэффициент возможной утраты платежеспособности в течение 3 месяцев:

Куп= [Клт. к + 3/Т × (Клт. к – Клт. н)]/Клтн,

где 3 – период утраты платежеспособности, мес.

Если Куп> 1, то вероятность утраты платежеспособности за рассматриваемый период у организации отсутствует.

Основным обобщающим показателем экономических (финансовых) результатов деятельности организации является прибыль, в которой отражается выручка (нетто) от продажи товаров (работ, услуг), ее структура, эффективность использования предприятием производственных и финансовых ресурсов.

Для целей анализа финансовых результатов деятельности организации рассчитывают ряд показателей: балансовая прибыль, прибыль от реализации основной продукции, прибыль (убыток) от прочей реализации, финансовые результаты от внереализационных операций, прибыль до налогообложения, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль, нераспределенная прибыль и проч.