Учебные материалы по экономике | Анализ динамики и структуры источников капитала

Провести анализ финансового состояния предприятия на основе данных бухгалтерской финансовой отчетности (см. Таблицы 8.2.15, 8.2.16).

Задание 1. Проанализировать состав и структуру источников формирования имущества (анализ пассива). Данные расчетов представить в виде Таблиц 8.2.1, 8.2.2, 8.2.3. Сделать выводы.

Таблица 8.2.1.

Анализ динамики и структуры источников капитала

Источник капитала	Сумма, тыс. руб.	Структура капитала, %
на начало года	на конец года	изменение за год	на начало года	на конец года	изменение за год
Собственный капитал
Заемный капитал
Итого				100	100	Х

Таблица 8.2.2.

Анализ собственного капитала предприятия

Показатель	На начало периода	На конец периода	Изменение	Темп роста,%	Темп прироста, %
Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %
Уставный капитал
Собственные акции, выкупленные у акционеров
Переоценка внеоборотных активов
Добавочный капитал (без переоценки)
Резервный капитал
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
Доходы будущих периодов
ИТОГО СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ

Таблица 8.2.3.

Анализ заемного капитала предприятия

Показатель	На начало периода	На конец периода	Изменение	Темп роста,%	Темп прироста, %
Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %
1. Долгосрочные обязательства
в том числе:
1.1. заемные средства
1.2. отложенные налоговые обязательства
1.3. оценочные обязательства
1.4. прочие обязательства
2. Краткосрочные обязательства
в том числе:
2.1. заемные средства
2.2. кредиторская задолженность
2.3. оценочные обязательства
2.4. прочие обязательства
ИТОГО ЗАЕМНЫЙ КАПИТАЛ

Задание 2. Проанализировать состав и структуру имущества предприятия (анализ актива баланса), определить уровень реальных активов предприятия. Данные расчетов представить в виде Таблицы 8.2.4, 8.2.5. Сделать выводы.

Таблица 8.2.4.

Анализ имущества предприятия

Показатель	№ показа-теля	значение показателя на	изменение за год
начало года	конец года
1	2	4	5	6
1.Имущество предприятия, всего в том числе	1
1.1.Внеоборотные активы	2
в % к имуществу (пок.2/пок.1*100%)	3
1.2.Оборотные активы	4
в % к имуществу (пок.4/пок.1*100%) в том числе	5
1.2.1.Материальные оборотные средства	6
в % к имуществу (пок.6/пок.4*100%)	7
1.2.2.Денежные средства и КФВ	8
в % к имуществу (пок.8/пок.4*100%)	9
1.2.3.Средства в расчетах	10
в % к имуществу (пок.10/пок.4*100%)	11

Таблица 8.2.5.

Оценка реальных активов предприятия

Показатель	На начало периода	На конец периода	Изменение	Темп роста,%	Темп прироста, %
Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %
1. Нематериальные активы
2. Основные средства
3. Производственные запасы
4. Незавершенное производство
5. Итого реальные активы

Задание 3. Проанализировать финансовую устойчивость предприятия. Рассчитать абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости, указать причины изменения. Данные расчетов представить в виде Таблиц 8.2.6, 8.2.7. Сделать выводы.

Таблица 8.2.6.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия

тыс. руб.

Показатели	на н. г.	на к. г.	Абсолютное отклонение
1. Источники собственных средств (СК)
2. Внеоборотные активы (ВА)
3. Наличие собственных оборотных средств (далее СОС, СОС=СК-ВА) (п.1) – (п.2)
4. Долгосрочные обязательства (ДП)
5. Наличие СОС и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат (СД=СОС +ДП) (п.3) + (п.4)
6. Краткосрочные кредиты и займы (КК)
7.Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ = СД+КК) (п.5) +(п.6)
8. Величина запасов и затрат (З)
9. Излишек (+) или недостаток (-) СОС для формирования запасов и затрат ±СОС (п.3) – (п.8)
10. Излишек (+) или недостаток (-) СОС и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат ±СД (п.5) – (п.8)
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников ±ОИ (п.7) – (п.8)
12.Трехмерный показатель типа финансовой устойчивости			Х

Таблица 8.2.7.
Анализ относительных показателей финансовой устойчивости организации

Показатели финансовой устойчивости организации	Нормативное значение	Значение коэффициента на	Соответствие нормативному значению на
начало периода	конец периода	начало периода	конец периода

Задание 4. Проанализировать ликвидность и платежеспособность предприятия (оценка ликвидности баланса, оценка относительных показателей ликвидности и платежеспособности, анализ движения денежных средств). Данные расчетов можно представить в виде Таблиц 8.2.8, 8.2.9, 8.2.10. Сделать выводы.

Таблица 8.2.8.

Анализ платежеспособности

тыс. руб.

Текущие активы	на начало года	на конец года	Внешние обязательства	на начало года	на конец года
1. Запасы и затраты			1. Долгосрочные кредиты и займы
2. Денежные средства, расчеты и прочие активы			2. Краткосрочные кредиты, расчеты и прочие пассивы
Итого текущие активы (п.1+п.2)			Итого внешние обязательства (п.1+п.2)

Таблица 8.2.9.

Анализ ликвидности баланса

тыс. руб.

Ликвидность активов	на начало года	на конец года	Погашаемость пассивов	на начало года	на конец года
1. НЛА			1. НСО
2. БРА			2. КСП
3. МРА			3. ДСП
4. ТРА			4. ПП
Итого баланс ликвидности			Итого баланс ликвидности

Таблица 8.2.10.
Анализ показателей ликвидности

Показатели ликвидности	Нормативное значение	Значение коэффициента на	Соответствие нормативному значению на
начало периода	конец периода	начало периода	конец периода

Задание 5. Провести анализ оборачиваемости оборотных средств. Рассчитать частные коэффициенты оборачиваемости. Данные расчетов можно представить в виде Таблицы 8.2.11 Сделать выводы.

Таблица 8.2.11.

Анализ оборачиваемости

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Изменение за год
1. Выручка от реализации продаж
2. Средние остатки оборотного капитала
3. Продолжительность одного оборота оборотного капитала в днях
4. Коэффициент оборачиваемости
5. Коэффициент закрепления оборотных средств

Задание 6. Проанализировать состояние финансово-расчетной дисциплины. Данные расчетов можно представить в виде Таблицы 8.2.12. Сделать выводы.

Таблица 8.2.12.

Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Изменение за год
1. Выручка от реализации продаж
2. Средняя стоимость дебиторской задолженности
3.Продолжительность одного оборота ДЗ в днях
4. Коэффициент оборачиваемости ДЗ
5. Средняя стоимость кредиторской задолженности
6.Продолжительность одного оборота КЗ в днях
7. Коэффициент оборачиваемости КЗ

Задание 7. Дать обобщающую оценку финансового состояния предприятия. Данные расчетов представить в виде Таблицы 8.2.13. Сделать выводы.

Таблица 8.2.13

Расчет классности предприятия

Показатель	Значение показателя на
начало года	конец года
1. Коэффициент промежуточного покрытия
класс
рейтинг
баллы
2. . Коэффициент общего покрытия (текущей ликвидности)
класс
рейтинг
баллы
3. Коэффициент автономии
класс
рейтинг
баллы
Итого баллов по трем показателям

Задание 8. Провести оценку вероятности банкротства по отечественным и зарубежным методикам банкротства. Данные расчетов представить в виде Таблицы 8.2.14. Сделать выводы.

Таблица 8.2.14.

Оценка структуры баланса и вероятности банкротства

Показатели	на начало года	на конец года
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Коб сос)
Коэффициент восстановления платежеспособности (Квп)*	Х
Коэффициент утраты платежеспособности (Куп)*	Х

* — в зависимости от полученных значений Ктл и Коб сос рассчитываем или Квп, или Куп

Таблица 8.2.15.

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

(Вид деятельности: деятельность терминалов (аэропортов и т. п.),

управление аэропортами)

тыс. руб.

АКТИВ	На конец отчетного периода	На начало отчетного периода	На начало предыдущ. периода
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы
Результаты исследований и разработок
Основные средства	87297	87573	85008
Финансовые вложения	54	1378	1378
Отложенные налоговые активы
Прочие внеоборотные активы	5121	9555	9320
ИТОГО по разделу I	92472	98506	95706
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	24 727	17 405	17 030
в том числе	20027	13493	14091
сырье, материалы и другие аналогичные ценности
животные на выращивании и откорме
затраты в незавершенном производстве
готовая продукция и товары для перепродажи
товары отгруженные
расходы будущих периодов	4700	3912	2939
прочие запасы и затраты
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	328	465	451
Дебиторская задолженность	28316	16723	19287
в том числе дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	28316	16723	19287
Финансовые вложения		38000
Денежные средства	72254	3206	30740
Прочие оборотные активы
ИТОГО по разделу II	125625	75799	67508
БАЛАНС	218097	174305	163214
ПАССИВ	На конец отчетного периода	На начало отчетного периода	На начало предыдущ. периода
1	2	3	4
III. КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ	77404	77404	77404
Уставный капитал
Собственные акции, выкупленные у акционеров	( )	( )	( )
Переоценка внеоборотных активов	44198	44198	45798
Добавочный капитал (без переоценки)
Резервный капитал	741	0	0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	33330	18351	-3013
ИТОГО по разделу III	155673	139953	120189
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
Отложенные налоговые обязательства	4833	4120	4691
Оценочные обязательства
Прочие долгосрочные обязательства
ИТОГО по разделу IV	4833	4120	4691
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
Кредиторская задолженность	57591	30232	38334
в том числе:
поставщики и подрядчики	12796	643	9250
задолженность перед персоналом организации	10807	6952	8206
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	1844	1935	12743
задолженность по налогам и сборам	16987	16729	4347
прочие кредиторы	15157	3973	3788
Доходы будущих периодов
Оценочные обязательства
Прочие обязательства
ИТОГО по разделу V	57591	30232	38334
БАЛАНС	218097	174305	163214

Таблица 8.2.16.

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

тыс. руб.

Наименование показателя		За отчетный период			За аналогич. период предыд. года
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)		426 755			352 614
Себестоимость продаж	(	375207	)	(	310502	)
Валовая прибыль		51548			42112
Коммерческие расходы	(		)	(		)
Управленческие расходы	(		)	(		)
Прибыль (убыток) от продаж		51548			42112
Доходы от участия в других организациях		78			45
Проценты к получению		820			345
Проценты к уплате	(		)	(		)
Прочие доходы		4055			10424
Прочие расходы	(	16363	)	(	11940	)
Прибыль (убыток) до налогообложения		40138			40986
Текущий налог на прибыль	(	11399	)	(	20970	)
в т. ч. постоянные налоговые обязательства (активы)		2479			11908
Изменение отложенных налоговых активов	(		)	(		)
Изменение отложенных налоговых обязательств	(	713	)	(	774	)
Прочее	(	7365	)	(	460	)
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода		20661			18782

Примерные тесты

1.Как определяется влияние изменения суммы материальных затрат на объем выпущенной продукции способом цепных подстановок?

а) объем продукции при фактической материалоотдаче и плановой сумме материальных затрат сравнивается с плановым объемом продукции

б) объем продукции при фактической материалоотдаче и плановой сумме материальных затрат сравнивается с фактическим объемом продукции

в) объем продукции при плановой материалоотдаче и фактической сумме материальных затрат сравнивается с фактическим объемом продукции

г) объем продукции при плановой материалоотдаче и фактической сумме материальных затрат сравнивается с плановым объемом продукции

2. Показатель фондоемкости определяется по формуле:

а) П/ОФ б)ОФ/Ч в)ОФак/ОФ г)ОФ/П

где П — объем продукции, ОФ — стоимость основных фондов предприятия, Ч — численность рабочих, ОФак — стоимость активной части основных фондов

3. Сравнение плановых показателей с показателями прошлых периодов характеризует:

а) динамику показателей

б) уровень выполнения плана

в) качество планирования

г) неиспользованные возможности

4. Какой из перечисленных коэффициентов характеризует величину задолженности на рубль собственных вложений?

а) коэффициент автономии

б) коэффициент финансового риска

в) коэффициент финансовой зависимости

г) коэффициент обеспеченности долга

5. Какой из перечисленных показателей характеризует обеспеченность предприятия источниками средств для формирования запасов?

а)показатель маневренности собственного капитала

б)коэффициент обеспеченности процентов

в)излишек или недостаток источников средств

6. Горизонтальный анализ прибыли до налогообложения проводится по показателям:

а) удельного веса,

б) абсолютных отклонений,

в) темпов роста

7. Показатели сортности характеризуют:

а) ритмичность выпуска продукции,

б) комплектность снабжения,

в) качество продукции.

8. Отношением объема продукции к среднесписочной численности рабочих определяется:

а) среднегодовая выработка 1 рабочего,

б) среднегодовая выработка 1 работающего,

в) среднедневная выработка 1 рабочего.

9. Рентабельность активов по бухгалтерской или чистой прибыли характеризует:

а) ликвидность активов;

б) структуру активов;

в) структуру пассивов;

г) доходность и эффективность вложений в имущество предприятия

10. Если индекс доходности инвестиционного проекта равен 0,9 то:

а) проект следует отклонить,

б) проект следует принять.

Анализ динамики и структуры источников капитала

Таблица 8.2.1.

Итого

Таблица 8.2.2.

Таблица 8.2.3.

Наташа

Узнать стоимость за 15 минут

Распродажа дипломных

Подпишись на наш паблик в ВК

Нужна работа?